CAM-27
本期头条
按工时采购改写行业账本：整线交付成集采标配
买方不再一台一台买机器人，而是按产能与节拍买确定性。工艺包、调度系统、运维条款打包进入招标评分——这条主线正在重排整机厂、集成商与部件商的位置。
编辑部 · 整机交付组 · 深度长读约 8 分钟
0M · 海面3批政策示范批次公示
200M · 洋流12国整机出海样本国家
500M · 暗涌¥612亿年内产业链融资总额
1000M · 深层58万台全年整机出货口径
4000M · 海床500+产业链跟踪企业数
产业海图CHART · 六大赛道
查看产业数据核
核心部件
减速器 · 伺服驱动 · 控制器 · 传感器 · 视觉模组，国产替代推进最快的一层。
65% 综合国产化率工
工业整机
焊接 · 喷涂 · 装配 · 搬运，从单机参数竞争转向整线节拍竞争。
28万台 年出货口径协
协作机器人
人机共融 · 安全模式 · 负载版图，协作安全标准成为出口通行证。
9.8% 年增速移
移动机器人
AGV · AMR · 无人叉车 · 移动底盘，调度系统成为整厂排程的中枢。
14万台 年出货口径形
人形与具身
双足 · 灵巧手 · 具身模型，从展台走向工位级实测与按工时交付。
42% 融资流向占比特
服务与特种
商用清洁 · 家用陪护 · 电力巡检 · 水下作业，场景起量靠交付账算得过来。
36类 采样场景潜望镜要闻PERISCOPE
更多要闻五路洋流FIVE CURRENTS
政策风向POLICY
示范工厂遴选收紧：从「有机器」到「有产线」
装调工种目录扩容，系统操作员成常设职业
3批示范批次累计
整机出海GLOBAL
出海样本扩至 12 国：本地组装把价格打回本土线
中东项目大单的合规要点：渠道与售后先行
12国已铺样本国家
资本动向CAPITAL
540 笔交易背后的流向：资金奔向上游与场景两端
具身模型估值逻辑之辩：按能力定价还是按工时
¥612亿年内融资总额
技术演进TECH
技术栈换血半年报：VLA 上工位，国产件进整机
减速器寿命数据公开渐成惯例，验证周期缩短
65%部件国产化推进率
场景应用SCENES
仓储、医疗、巡检三条线同时起量
水下作业样本扩容：观测、检测到维护分级下潜
36类收录场景总数
整机船坞DRY DOCK
DOCK-01 · 工业整机
工业臂与整线
焊接、喷涂、装配、搬运四条主线的节拍竞争，工艺包成为溢价来源。
主战场：汽车 · 3C · 电池
采购口径：按产线集采
采购口径：按产线集采
DOCK-02 · 协作机器人
协作与共融
安全模式与负载版图持续扩容，中小产线的第一台机器多数选协作。
主战场：3C · 五金 · 医疗器械
采购口径：按工位导入
采购口径：按工位导入
DOCK-03 · 移动机器人
AGV / AMR
调度系统成为整厂排程中枢，无人叉车在仓储与产线之间双向起量。
主战场：仓储 · 工厂物流
采购口径：按车队规模
采购口径：按车队规模
DOCK-04 · 人形具身
双足与具身
从展台演示走向工位实测，灵巧手与具身模型按工时交付被写进试点合同。
主战场：汽车总装 · 3C 灵巧装配
采购口径：按试点工位
采购口径：按试点工位
压舱货单BALLAST · 核心部件
CP-01
谐波减速器柔轮 · 刚轮 · 波发生器
82%
验证期
CP-02
伺服驱动驱动器 · 电机 · 编码器
76%
批量导入
CP-03
运动控制器多轴联动 · 总线协议
68%
整机验证
CP-04
力觉与触觉传感六维力 · 关节力矩 · 触觉阵列
71%
爬坡期
CP-05
3D 视觉模组结构光 · ToF · 多目融合
64%
场景绑定
数据深渊DEEP DATA
数据说明
季度融资额（亿元）
QUARTERLY CAPITAL · 2026
年内披露交易 · DEALS
540笔
全环节累计披露，按公开信息与样本加权，季度滚动。
整机年出货 · UNITS
58万台
工业、协作、移动与人形具身合计口径。
跟踪企业 · FIRMS
500+
覆盖部件、整机、集成与场景运营四级样本池。
采样场景 · SCENES
36类
从产线工位到水下海床，按交付模式分级归档。
场景潜点DIVE SITES
-40M
SITE-01 · 半导体
洁净车间搬运
晶圆盒搬运与物料对接，节拍稳定性优先。
交付模式 · 按车队-60M
SITE-02 · 电池
电芯产线装配
高节拍模组装配，工艺包决定溢价空间。
交付模式 · 按产线-80M
SITE-03 · 电力
变电站巡检
表计读数与红外测温常态化，挂载作业起量。
交付模式 · 按点位-100M
SITE-04 · 医疗
院内物流配送
批量过审的院内配送，验收标准趋同。
交付模式 · 按院区-120M
SITE-05 · 商用服务
楼宇清洁配送
清洁与配送双场景复购，点位密度是关键。
交付模式 · 按点位-4000M
SITE-06 · 水下特种
深海检测维护
从观测到维护分级下潜，ROV/AUV 样本扩容。
交付模式 · 按航次
